多個(gè)行業(yè)會(huì)議密集召開 相關(guān)板塊或有投資機(jī)會(huì) —— 文章正文2017-09-18

上周市場(chǎng)走勢(shì)有點(diǎn)出人意料，即使屢創(chuàng)反彈新高，但是一旦出現(xiàn)新高后市場(chǎng)便出現(xiàn)打壓。

影響本周的因素主要集中在美聯(lián)儲(chǔ)和行業(yè)會(huì)議上。美聯(lián)儲(chǔ)為期兩天的貨幣政策會(huì)議將于本周二、周三舉行，利率決議將于北京時(shí)間周四凌晨2點(diǎn)公布，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將開啟縮表進(jìn)程，拋售金融危機(jī)期間聚集的3.7萬億美元的債券和抵押證券，但利率依然維持不變。

此外，工程機(jī)械、生物醫(yī)藥、石墨烯等多個(gè)行業(yè)會(huì)議將于本周密集召開，也將為相關(guān)板塊帶來投資機(jī)會(huì)。

題材1：石墨烯

中國國際石墨烯創(chuàng)新大會(huì)將于9月24日~26日在南京舉行，此次大會(huì)以“全球化的合作與分工”為主題，由中國石墨烯產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟、南京市人民政府聯(lián)合主辦，大會(huì)同時(shí)設(shè)有2017中國國際石墨烯材料應(yīng)用博覽會(huì)及百項(xiàng)成果展示活動(dòng)。

點(diǎn)評(píng)：工信部日前發(fā)函，支持相關(guān)單位籌建中國石墨烯改性纖維及應(yīng)用開發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟。近年來，新興材料石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，應(yīng)用已經(jīng)初具規(guī)模，在政策紅利催化下，石墨烯擁有的巨大應(yīng)用潛力與商業(yè)價(jià)值將進(jìn)一步釋放。在此背景下，石墨烯相關(guān)上市公司三季報(bào)業(yè)績有望超預(yù)期，目前已有17家公司披露了三季報(bào)業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜公司達(dá)到16家，占比逾九成。

石墨烯行業(yè)景氣度有望持續(xù)上升，相關(guān)概念股有望重上資本“風(fēng)口”，而中國國際石墨烯創(chuàng)新大會(huì)將成為石墨烯板塊繼續(xù)表現(xiàn)的另一重磅催化劑。海通證券表示，目前石墨烯的產(chǎn)業(yè)化包括兩個(gè)路徑：一個(gè)是批量生產(chǎn)石墨烯原料，二是大規(guī)模投入到應(yīng)用領(lǐng)域。個(gè)股建議關(guān)注錦富技術(shù)、中泰化學(xué)、樂通股份、新綸科技、中科電氣、格林美、百川股份、金洲管道、龍力生物等標(biāo)的。

題材2：通用設(shè)備

9月18~19日，在北京BICES展開幕前，“2017全球工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨50強(qiáng)峰會(huì)”將在北京舉行。“全球工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)大會(huì)暨50強(qiáng)峰會(huì)”已經(jīng)成功舉辦四屆，并成為全球工程機(jī)械領(lǐng)域規(guī)格最高、最具影響力的產(chǎn)業(yè)盛會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：2017年，全球以及中國工程機(jī)械市場(chǎng)已走出低谷企穩(wěn)回升，特別是中國市場(chǎng)大幅上升。中泰證券表示堅(jiān)定看好工程機(jī)械明后兩年更新及新增需求，持續(xù)推薦周期龍頭：工程機(jī)械、煤機(jī)、集裝箱等，近期關(guān)注混改、船舶。同時(shí)8月工程機(jī)械銷量數(shù)據(jù)持續(xù)靚麗，持續(xù)性有望超預(yù)期，持續(xù)重點(diǎn)推薦龍頭股：徐工機(jī)械、三一重工、安徽合力。

題材3：一帶一路

9月20日，大陸橋國際運(yùn)輸研討會(huì)暨“一帶一路”國際多式聯(lián)運(yùn)峰會(huì)召開。而在此之前的9月15日，以“‘一帶一路’亞歐戰(zhàn)略對(duì)接”為主題的博鰲亞洲論壇巴黎會(huì)議在法國巴黎召開，會(huì)議從基礎(chǔ)設(shè)施、貿(mào)易、投資、金融四個(gè)維度，探討“一帶一路”及亞歐戰(zhàn)略對(duì)接的重要機(jī)遇與挑戰(zhàn)。會(huì)議認(rèn)為，在“一帶一路”倡議下，亞洲與歐洲可以在基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)互通、貿(mào)易投資制度化安排、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等方面深化合作。

點(diǎn)評(píng)：興業(yè)證券表示，目前“一帶一路”板塊基本面與估值背離，繼續(xù)看好。2017年以來國際工程板塊漲幅總體落后于大盤且波動(dòng)較大，經(jīng)歷了前期超預(yù)期回調(diào)，板塊估值目前處于歷史低位且籌碼結(jié)構(gòu)較為有利;在板塊指標(biāo)全面好轉(zhuǎn)的情況下，基本面和估值發(fā)生背離，未來疊加相關(guān)政策落地的催化，“一帶一路”標(biāo)的有望在業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)中迎來反彈。

招商證券表示，“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)，基建央企加大海外業(yè)務(wù)推進(jìn)力度，海外訂單貢獻(xiàn)提升明顯。未來行業(yè)集中度將處于提升的狀態(tài)，基建央企訂單增長可持續(xù)，考慮目前的投資環(huán)境、融資環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境等背景，央企訂單和業(yè)績將更具確定性。此外，金磚國家會(huì)議召開也給一帶一路個(gè)股帶來催化，推薦中國建筑、葛洲壩、中國交建、中國電建、兩鐵等。

題材4：計(jì)算機(jī)

第三屆國際計(jì)算機(jī)前沿大會(huì)(ICPCSEE2017)將于9月22日~24日在長沙舉行。本屆大會(huì)由國際計(jì)算機(jī)前沿大會(huì)學(xué)術(shù)委員會(huì)主辦。

點(diǎn)評(píng)：由于業(yè)績?cè)鏊倥c高估值的不匹配、新股的大量發(fā)行、部分概念個(gè)股步入業(yè)績兌現(xiàn)期等因素，計(jì)算機(jī)行業(yè)整體上半年市場(chǎng)表現(xiàn)不佳。不過縱觀多年的對(duì)比走勢(shì)，計(jì)算機(jī)行業(yè)上半年一般行情較淡。

華融證券認(rèn)為，隨著行業(yè)整體估值水平的下移，新興概念的崛起，部分個(gè)股的投資價(jià)值逐漸顯現(xiàn)，另外半年報(bào)披露后，布局三季報(bào)或年報(bào)預(yù)增個(gè)股的時(shí)機(jī)也逐漸清晰。下半年計(jì)算機(jī)板塊方面重點(diǎn)關(guān)注人工智能、移動(dòng)支付，個(gè)股方面重點(diǎn)關(guān)注三季報(bào)及年報(bào)業(yè)績?cè)鲩L可能超預(yù)期的公司。相較主板熱門板塊較高的漲幅，部分“過往業(yè)績較優(yōu)+2017中報(bào)預(yù)增+動(dòng)態(tài)市盈率較低”的計(jì)算機(jī)個(gè)股，可能受到資金青睞出現(xiàn)反彈行情，可以重點(diǎn)關(guān)注。

題材5：通信設(shè)備

工信部近日公布了我國1~7月電子信息制造業(yè)運(yùn)行情況，行業(yè)繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢(shì)。在此背景下，2017中國無線技術(shù)與應(yīng)用大會(huì)將于9月20日在北京召開。

點(diǎn)評(píng)：隨著4G用戶增速的放緩，我國的手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降，而生產(chǎn)數(shù)量仍然保持增長。一方面，智能手機(jī)時(shí)代國產(chǎn)品牌崛起，并積極開拓海外市場(chǎng);另一方面，芯片、內(nèi)存等核心器件等領(lǐng)域依然受制于人，或進(jìn)一步推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主發(fā)展。